Un alza moderada del PIB sería buena para los inversionistas. Elecciones, gran incógnita. Criptomonedas, solo para arriesgados. acciones, la recomendación de los expertos.
Pocas personas se vuelven ricas sin asumir riesgos. Esta frase, que se atribuye al escritor Robert Kiyosaki, es uno de los mantras que muchos colombianos olvidan a la hora de buscar alternativas para hacer rendir su dinero.
Una encuesta realizada el año pasado por el banco de inversión Natixis indica que los colombianos quieren ganar mucho invirtiendo a corto plazo y sin estrategia. Esto implica que tienen expectativas irreales sobre la rentabilidad que pueden ganar, lo que no solo dificulta la labor de los asesores financieros, sino que es el caldo de cultivo de las pirámides y las estafas que se han cometido con las libranzas y con bitcóin.
La idea de poder ganar mucho dinero en corto tiempo y con mínimo riesgo no es realista y es una preocupación para quienes trabajan como asesores de inversionistas.
Por eso, si usted es una de las personas que tiene excedentes para invertir en 2018, lo primero que debe determinar es cuánto riesgo está dispuesto a asumir, para luego sí mirar las diferentes opciones que ofrecen el mercado financiero o el inmobiliario, al tiempo que debe asesorarse bien.
Tras consultar con 19 firmas, la principal recomendación para este año, así como lo ha sido en el pasado, son las acciones, debido a que en el largo plazo tienden a ser un buen negocio, pero se debe tener claro que no son para todos los inversionistas. Solo sirven para quienes están dispuestos a aguantar los ‘sube y baja’ de la bolsa, tienen la paciencia para aguantar las caídas y la capacidad para vender en el momento justo y no dejarse llevar por la ambición de ganar más.
No obstante, mientras en años pasados las acciones recomendadas eran las nacionales, para este año las favorecidas son las internacionales. La explicación para esta sugerencia es que se espera que el mundo en su conjunto crezca en 2018 en su nivel más alto de los últimos 7 años, impulsado no solo por China, sino por Estados Unidos y Europa, cuyas economías van a buen ritmo.
Se prevé que China avanzará 6,4% este año, lo que beneficia a América Latina porque el gigante asiático ayuda a mantener los precios de las materias primas que exporta la región. Estados Unidos, socio principal de todo el continente, avanzaría 3,3% y Europa, en particular la Zona Euro, 2,1%. Latinoamérica, por su parte, crecería 2,4%.
Quienes quieran apostar por las acciones internacionales, además de entender que son una renta variable y que existe el riesgo de que explote lo que muchos consideran una burbuja en Wall Street –pues ha subido más de 40% desde que Donald Trump asumió el poder–, lo pueden hacer con comisionistas del exterior o locales, a través del mercado global colombiano. Otra opción son los fondos de inversión colectiva globales, que son aquellos que solo destinan los recursos al exterior o, incluso, los fondos de pensiones voluntarias tienen opciones para quienes quieran arriesgarse a explorar mercados distintos al colombiano.
La segunda opción más recomendada para invertir este año son las acciones colombianas, que se valorizarían 7%, tras ganar 12% en 2017.
De nuevo, lo importante es entender que los precios no siempre están al alza o a la baja y que no es recomendable comprar acciones como cuando se abre un CDT y se olvida que existe. Hay que estar pendiente de lo que sucede con la compañía por la que se apostó.
Se debe tener en cuenta que las acciones, así como la economía nacional este año tienen varios factores a favor para crecer más que en 2017, pero también el riesgo y la incertidumbre del proceso electoral. Evalúe todos los posibles escenarios y recuerde que el que no arriesga no gana.
¿Cómo invertir $100 millones este año?
30% en acciones internacionales, 20% en renta fija internacional, 20% en acciones locales, 20% en renta fija local, 10% en inversiones alternativas (finca raíz, commodities, etc.): Ultraserfinco.
Acciones internacionales (25%), dólar (20%), commodities (15%), acciones locales (15%), renta fija local (25%): Fidubogotá.
Por partes iguales en acciones internacionales, acciones locales, finca raíz y renta fija local, es decir, 25% cada uno: Alianza.
$70 millones en Colombia (de los cuales $53 millones en renta fija y $17 millones en acciones). $30 millones en mercados internacionales (de ellos $16 millones a renta fija y $14 millones a acciones): Bancolombia.
Preguntas antes de invertir
El blog Rogue-Economist del economista Gregorio Gandini sostiene que si una persona quiere invertir en el mercado de valores debe hacerse las siguientes preguntas:
¿Verificó que la entidad con la que va a invertir es vigilada por la Superfinanciera?
Esto es importante por el respaldo que implica ser supervisada por las autoridades y porque las entidades vigiladas están obligadas a asesorar a sus clientes.
¿Va a invertir lo del arriendo o sus excedentes?
En términos de inversiones todo tiene riesgo, en mayor o menor medida, por eso no se puede usar el dinero que se necesita para un objetivo específico sino los excedentes, ya que los recursos que se invierten se podrían perder.
¿Por cuánto tiempo va a invertir?
Hay que determinar si se prefiere dejar el dinero quieto por 5 años en un activo para obtener una ganancia significativa al final o si se siente más cómodo con plazos más cortos y mayor disponibilidad de los recursos. De eso dependerá el activo que elija.
¿Cuánto riesgo está dispuesto a asumir?
El riesgo es un asunto de probabilidad de ocurrencia y se sabe que a mayor riesgo hay más rentabilidad. Por eso, una persona debe determinar su apetito de riesgo antes de determinar en qué invertir y para eso sirve la asesoría de la entidad elegida.
*Las recomendaciones de inversión, proyecciones y probabilidades presentadas en este informe se basan en una encuesta realizada por Dinero entre el 19 de diciembre de 2017 y el 10 de enero de 2018. Fue respondida por Fénix Valor, Acciones y Valores, Credicorp, Banco de Bogotá, Bbva, Casa de Bolsa, Ultraserfinco, Asobancaria, Old Mutual, BTG Pactual, Colfondos, Fidubogota, Global Securities, Alianza, Valora Inversiones, Protección, Bancolombia, Itaú y el experto en acciones Andrés Moreno.
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