Cierre contable: pasivos financieros medidos a costo amortizado

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Los pasivos financieros deben medirse a costo amortizado, siempre que sus flujos de efectivo correspondan a pago de capital e intereses. Si la entidad ha incurrido en gastos adicionales en relación con la obtención del crédito, estos gastos deben amortizarse utilizando el modelo del interés efectivo.

Si los instrumentos de deuda se clasifican como activos o pasivos corrientes, deben medirse siempre por su valor no descontado (valor nominal), a menos que en realidad contengan un acuerdo de financiación, por ejemplo que se haya pactado el pago de intereses, en cuyo caso se miden por el costo amortizado utilizando la tasa de interés pactada en el instrumento.

Ejemplo 1

Una entidad compra mercancía a crédito por un valor de $15.000.000 el 20 de diciembre, y tiene un plazo de 90 días para su pago sin el cobro de ningún valor por concepto de intereses y similares.

En este caso, la cuenta por pagar se mide siempre por el valor de $15.000.000. El hecho de que exista un plazo para pago de 90 días no requiere que la partida se mida por su valor descontado, pues ese plazo se considera plazo normal de pago en los términos de negociación. Adicionalmente, dado que no se ha pactado el pago de intereses, estos no deben ser reconocidos.

Ejemplo 2

Una entidad compra mercancía a crédito el 30 de octubre por un valor de $60.000.000, y tiene un plazo de 30 días para su pago. A partir de ese momento el cliente puede pagar en un plazo de hasta 10 meses, pero se le cobrará un interés del 1,5 % mensual sobre su saldo.

En este caso, a partir del día 31 la entidad debe empezar a reconocer un interés por pagar en relación con este instrumento financiero. Este interés por pagar constituye un mayor valor del pasivo financiero. La tasa de interés que debe utilizarse en este caso es la tasa de interés pactada en el instrumento.

A la fecha de cierre (31 de diciembre), la entidad debe ajustar el valor del pasivo financiero incrementando su valor en lo correspondiente a un mes de intereses. La medición del pasivo al cierre de cada uno de los meses siguientes a su reconocimiento inicial es la siguiente:

Mes	Saldo inicial	Interés	% interés	Saldo final
Octubre	$60.000.000	0 %	–	$60.000.000
Noviembre	$60.000.000	0 %	–	$60.000.000
Diciembre	$60.000.000	1,50 %	$900.000	$60.900.000
Enero	$60.900.000	1,50 %	$913.500	$61.813.500
Febrero	$61.813.500	1,50 %	$927.203	$62.740.703
Marzo	$62.740.703	1,50 %	$941.111	$63.681.813
Abril	$63.681.813	1,50 %	$955.227	$64.637.040
Mayo	$64.637.040	1,50 %	$969.556	$65.606.596
Junio	$65.606.596	1,50 %	$984.099	$66.590.695
Julio	$66.590.695	1,50 %	$998.860	$67.589.555
Agosto	$67.589.555	1,50 %	$1.013.843	$68.603.399
Septiembre	$68.603.399	1,50 %	$1.029.051	$69.632.450

El valor del pasivo a la fecha de cierre (diciembre 31) debe mostrarse por $60.900.000.

Ahora bien, los instrumentos financieros clasificados como títulos de deuda, es decir aquellos que generan flujos de efectivo que corresponden al pago de capital e intereses y cuya liquidación no se va a realizar en menos de un año; deben medirse por el modelo del costo amortizado utilizando la metodología del interés efectivo, tal como lo establece el párrafo 11.14 a) del Estándar para Pymes.

El modelo del interés efectivo consiste en aplicar una tasa de financiación que iguala los flujos de efectivo del instrumento.

“si la entidad ha incurrido en costos asociados al endeudamiento, estos costos se amortizan durante la vida del crédito, utilizando el modelo del interés efectivo” 

Si la entidad no ha incurrido en costos para la obtención del crédito, este debe medirse simplemente por el saldo reportado por el acreedor o prestamista en el extracto; este saldo incluye el valor pendiente de pago más los intereses. Si el extracto del crédito tiene fecha de corte diferente al día 30, entonces deben calcularse los intereses por los días desde la fecha de corte hasta la fecha de cierre (por ejemplo 31 de diciembre). Cabe anotar que si la entidad ha incurrido en costos asociados al endeudamiento, estos costos se amortizan durante la vida del crédito, utilizando el modelo del interés efectivo.

Ejemplo 3

Una entidad adquiere un crédito con garantía hipotecaria por un valor de $1.000.000.000. Para obtener este crédito incurre en costos relacionados con asesoría financiera, gastos legales y otros conceptos por valor de $45.000.000.

El crédito fue obtenido el 1 de noviembre del 2018.

Las condiciones del crédito son las siguientes:

Monto	$1.000.000.000
Tasa	1,20 %
Plazo	60
Cuota	$23.476.145

De acuerdo con lo anterior, y teniendo en cuenta los costos iniciales incurridos en el crédito, la entidad calcula la tasa de interés efectiva de la financiación, así:

Monto	$1.000.000.000
Costos asociados	$45.000.000
Total efectivamente obtenido	$955.000.000
Cuotas	$23.476.145
Plazo	60
Tasa efectiva	1,37 %

La tasa efectiva se calculó utilizando la función de Excel [=tasa(nper;pago;va)].

La entidad debe medir este crédito utilizando esta tasa de interés efectiva, por lo cual la tabla de amortización para efectos financieros es la siguiente:

Mes	Saldo inicial	Cuota	Costos por préstamos	Abono a capital	Saldo final
Nov-2018	$955.000.000	$23.476.145	$13.128.019	$10.348.126	$944.651.874
Dic-2018	$944.651.874	$23.476.145	$12.985.767	$10.490.378	$934.161.496
Ene-2019	$934.161.496	$23.476.145	$12.841.560	$10.634.585	$923.526.911
Feb-2019	$923.526.911	$23.476.145	$12.695.371	$10.780.775	$912.746.136

El saldo por el cual debe ser reportado el pasivo al cierre del 2018 es de $934.161.496.

CP. Juan David Maya Herrera

Consultor de Estándares Internacionales de Información Financiera

Certificación Internacional por el ICAEW en IFRS Full (NIIF Plenas)