Sepa cómo mantener su puntaje crediticio

Pagar cumplidamente las deudas y no caer en el sobre endeudamiento es fundamental para acceder fácilmente al sistema financiero. Bolsillo

Un historial crediticio impoluto, que concentre todos sus préstamos con un buen nivel de endeudamiento y un excelente comportamiento de pago, será la puerta de acceso perfecta al mundo financiero.

En último término, a la hora de solicitar un préstamo de vivienda, de libre inversión o, incluso, para tener acceso a una tarjeta de crédito en cualquier entidad bancaria, la aprobación dependerá de la calificación o puntaje que determine una central de riesgo como Datacrédito o TransUnion.

Este puntaje crediticio es un algoritmo matemático que calcula la probabilidad de una persona para cumplir o no con el pago de sus obligaciones financieras. Así, a mayor puntaje, menor será el grado de riesgo de pago y viceversa.

En general, para determinar este puntaje, las calificadoras tienen en cuenta una serie de factores como, por ejemplo, el monto de endeudamiento, el nivel de ingresos, el manejo de sus productos, la diversidad del portafolio o los tipos de créditos utilizados, entre otros.

“Es muy importante que todas las personas tengan acceso al crédito. Se necesita construir desde temprana edad una experiencia crediticia, aunque al principio se empiece por créditos con montos más reducidos”, indicó Mauricio Angulo, presidente de Datacrédito Experian, quien argumentó que mejorar el puntaje también le permitirá ahorrar dinero, controlar sus gastos y poder acceder a una mejor oferta de productos.

Construya su camino desde joven

Si todavía no cuenta con experiencia crediticia, uno de los consejos para iniciar su camino es comenzar adquiriendo préstamos de bajo monto, como, por ejemplo, planes pospago de celulares o tarjetas con un cupo reducido. “Los jóvenes deberían empezar cuanto antes con su vida crediticia para que en el futuro puedan acceder a mayores cupos”, afirmó Hernando Espitia, profesor del área de finanzas del Politécnico Grancolombiano.

Duración del historial crediticio

Para calcular el puntaje crediticio, las centrales de información analizan detalladamente cuántos productos de crédito ha solicitado a lo largo de su vida y cuál fue el comportamiento en cada uno de ellos, es decir, si pagó a tiempo o se demoró en cancelar las deudas, si tiene reportes negativos o si pidió un préstamo recientemente. Estos reportes son evaluados por los bancos para aprobar una solicitud de crédito.

Pague todas sus deudas a tiempo

Aunque parezca una obviedad, algunas personas siguen sin pagar a tiempo sus obligaciones. A la hora de calcular la capacidad crediticia de una persona, es esencial el cumplimiento puntual de sus pagos y no incurrir en mora. “El número de productos con buen manejo que usted haya tenido a lo largo de su vida contribuyen para obtener un puntaje más alto”, indicó el presidente de DataCrédito Experian.

No acumule tarjetas de crédito

Mantener una utilización responsable de sus tarjetas de crédito es fundamental para mejorar su puntaje crediticio. De acuerdo con el profesor Espitia, para conseguirlo, lo ideal es que se tengan una o dos tarjetas con cupos razonables dependiendo de las necesidades de cada persona. “Tener muchas tarjetas de crédito con cupos muy elevados va a afectar a la capacidad de pago de las personas”, indicó.

Pague sus cuentas paso a paso

Para mantener un buen puntaje crediticio, las calificadoras tendrán muy en cuenta que pague sus deudas paso a paso, es decir, que hasta que no termine de pagar una deuda no empiece a asumir la siguiente. “Después de adquirir una nueva deuda, espere un tiempo prudente antes de solicitar otro crédito para que su flujo de caja se adapte a la nueva obligación”, aconsejó Angulo, el presidente de Datacrédito Experian.

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Todas sus deudas en un solo lugar

También será fundamental que tenga todas sus deudas agrupadas en un solo lugar. De acuerdo con Ángela Julieta Mora, docente de finanzas del Politécnico Grancolombiano, deberá endeudarse solo cuando lo necesite. “Hay que tener una planeación financiera, debemos evaluar y revisar las tasas de interés de todos los bancos y buscar la mejor alternativa que se amolde a cada necesidad”, indicó la experta.

Cómo consultar su vida crediticia

El habeas data es un derecho fundamental de la constitución que permite a una persona tener control sobre la información que de esta reposa en una base de datos. “El control se traduce en la posibilidad de conocer, actualizar y rectificar dicha información y en algunos casos permite solicitar la supresión de la misma cuando no existe obligación legal o contractual que lo impida”, indicó el equipo de Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU &Uría.

Nivel de endeudamiento

¿Cuánto se puede endeudar de acuerdo a su perfil? De acuerdo con Datacrédito, deberá tener en cuenta el uso de su tarjeta de crédito y el saldo por pagar en préstamos bancarios. Por tanto, tendrá que calcular su capacidad de endeudamiento para abrir nuevos créditos o revisar sus niveles actuales de deuda. Para ello, deberá revisar sus metas de ahorro, calcular su presupuesto de gastos con un seguimiento mensual.

Información actualizada

Si todavía tiene una corta trayectoria crediticia y no tiene muchas experiencias de pagos de crédito, para las centrales de riesgo también será importante que usted tenga toda información personal y de crédito actualizada en las bases de datos. Así, cuanto mayor información se conozca, mayor puntaje crediticio podrá obtener. “No solo se fijan en que paguen las obligaciones, si no que esté todo en orden”, explicó Espitia.

http://www.lapatria.com/economia/sepa-como-mantener-su-puntaje-crediticio-359198

Tasas de interés del Banco de la República caen nuevamente

Tal como se esperaba, con cuatro votos a favor, la Junta Directiva del Emisor redujo nuevamente sus tasas de interés en 25 puntos básicos y las ubicó en 7% con una advertencia de mayor desaceleración económica.

Juan José´Echavarría, gerente del Banco de la República. 

El Banco de la República siguió las expectativas del 72% del mercado y redujo por segundo mes consecutivo sus tasas de interés en 25 puntos básicos hasta 7%. Cuatro codirectores votaron a favor de esta decisión mientras que otro pidió que se mantuvieran las tasas y un sexto miembro pidió que se disminuyeran en 50 puntos básicos.

El mismo ministro de Hacienda reveló que fue él quien votó por una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos pues considera que es necesario que estas desciendan más rápido para dinamizar la economía un poco más.

Por segundo mes consecutivo también se realizó una reunión de Junta Directiva con apenas seis miembros pues nuevamente falta la posesión del nuevo codirector. José Antonio Ocampo no participará de las reuniones del Emisor hasta mayo, cuando regrese al país y se posesione en su cargo.

La ausencia de un codirector y el mandato del Banco de la República hace más difícil que se tome una decisión y deja un riesgo latente: que no se tome ninguna decisión.

De acuerdo con las normas del Emisor, las reuniones de Junta Directiva pueden llevarse a cabo con mínimo cinco miembros siempre y cuando uno de los ausentes no sea el ministro de Hacienda, quien preside los encuentros. Además, en cualquier caso la decisión que se tome debe contar con mínimo cuatro votos a favor y si se presenta un empate, la junta no podrá tomar ninguna decisión.

Como ya es recurrente desde que Juan José Echavarría asumió la gerencia del Emisor, los directivos de la autoridad monetaria reiteraron que lo cierto es que no hay nada cierto sobre el futuro de las tasas de interés y que seguirán siendo los datos macroeconómicos que se revelen cada mes los que finalmente tomen la decisión mes a mes.

Echavarría advirtió desde que asumió la cabeza del Banco de la República que su entidad no se dará el lujo de permitir un tercer año de inflación fuera del rango meta, que es de entre 2% y 4%. Sin embargo, a febrero la posibilidad de que este objetivo se cumpla en el cierre del año apenas rondaba el 50%.

Con la inflación y el PIB en descenso, el cierre del déficit de cuenta corriente, la caída de la confianza del consumidor y ahora la confianza de los empresarios también en negativo, incluso el Fondo Monetario Internacional había señalado hace una semana que el Emisor tiene espacio para bajar sus tasas.

En esta ocasión, la Junta Directiva señaló que se tomaron en consideración la disminución de la inflación y la estabilidad de la inflación básica, mientras que las expectativas de los analistas se redujeron nuevamente.

Además, pese a que el IPC sin alimentos ni regulados aumentó, esto podría deberse a un efecto de indexación y el aumento de los impuestos indirectos como el IVA. Esto podría retrasar la llegada de la inflación a la meta.

Por otro lado, el Banco de la República advirtió que teniendo en cuenta los últimos resultados de actividad económica indican que hay un riesgo de mayor desaceleración de la economía por lo que es posible que más adelante reduzcan su proyección de crecimiento para este año.

El gerente Echavarría señaló que los esfuerzos del Banco de la República en el pasado por aumentar las tasas en medio de varios choques que llevaban la inflación al alza están dando frutos ahora y confían en que la inflación terminará el 2017 cerca al 4%, aunque no saben qué tan cerca mientras que las noticias sobre el desempeño de la economía son “menos buenas de lo que se esperaba”.

La Junta de la autoridad monetaria también destacó que “mayor incertidumbre internacional, la debilidad de la actividad económica y la el riesgo de una desaceleración excesiva. Los indicadores recientes apuntan a un mayor riesgo de aumentos en los excesos de capacidad de la economía, aunque la incertidumbre sobre el tamaño de estos es pronunciada”.

Por su parte el ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas, explicó que ahora que la inflación y sus expectativas están en descenso, la preocupación es garantizar el buen desempeño de la economía y un crecimiento dinámico.

http://www.dinero.com/economia/articulo/banco-de-la-republica-baja-las-tasas-de-interes-en-marzo-de-2017/243262?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=dinero&utm_campaign=2017_03_24

"Reunionitis", la peor enfermedad para tu empresa

Planificar inadecuadamente tus reuniones de trabajo puede arruinar el desempeño de tus colaboradores y restarle tiempo productivo a tu empresa.

Después de una reunión, la realidad es que para muchas personas el regresar al estado de productividad y concentración, sí toma su tiempo. Desafortunadamente, para muchos, algunas empresas omiten que convocar a junta se ha convertido en un sinónimo de que “todo” está caminando. El que sea rápido o lento no importa, porque el punto es que están caminando.

Así, hay muchos colaboradores resignados que utilizan una junta para seguir perdiendo el tiempo durante el resto del día. Una junta que no tiene un propósito definido, y a la cual no deberíamos de haber asistido desde un inicio, sí puede llegar a arruinar por completo un día que tenía todas las intenciones de ser fructífero.

Por eso es importante cuestionarse: ¿realmente quieres que tu negocio sea parte de esta pandemia? ¿O eres de las personas que prefieren agilizar tiempos en lugar de perderlos?

Para saber cómo evitar que las juntas perjudiquen innecesariamente tus esfuerzo, identifiquemos las mayores razones por las cuales surgen los brotes de “juntitis” en los negocios y algunas formas de erradicarlo.

1. Desorganización

Conforme crece una empresa son más las personas que desean expresar sus opiniones. Organiza las prioridades y evita que el objetivo real para lo cual se convoca a una junta se pierda.

2. Déficit de objetivos

Son muchas las ocasiones en las que parece que una junta no tiene ni pies ni cabeza. Esto, debido a que nadie se tomó el tiempo de otorgar claridad a la reunión.

3. Involucrar personas no involucradas

Como el ejemplo que les compartí, muchas personas terminamos acudiendo a reuniones que tratan temas en los que no estamos directamente involucrados. Elige únicamente a la gente necesaria, de esta forma evitarás que la productividad o el enfoque se vean afectados.

4. Creencia de que es obligación convocar una junta

Muchas empresas creen fielmente que para lograr “algo” es imprescindible convocar a una junta, aún cuando saben que si el objetivo realmente se cumpliera adecuadamente no habría necesidad de seguir convocándolas periódicamente y por cualquier tema.

Ahora bien, una vez que ya hemos reconocido y asimilado las razones más comunes por las que una empresa reúne continuamente a sus colaboradores, pasemos a identificar cómo hacer que tu empresa no pase de una junta realmente necesaria a sufrir de “juntitis” extrema.

5. No existe la definición de al menos un motivo impostergable

Aún cuando hay varias razones para convocar a una junta, definir un motivo real nos hace darnos cuenta de qué tan necesaria, o no, es llevarla a cabo. Algunos motivos correctos son:

• Toma de decisión importante para el rumbo de tu empresa.
• Compartir información delicada y/o confidencial.
• Asignar y explicar responsabilidades complejas.

6. No se da a conocer la agenda ni los objetivos

No olvides compartir la agenda. Esto disipará cualquier duda, además le dará a todos los participantes la oportunidad de estar preparados al momento de participar.

7. Uso del celular

Para este momento, la gente que debe estar en la junta ya se encuentra en el lugar, por lo que no es necesario hacer uso del celular. Permitirte, o permitirle a tus colaboradores que lo utilicen minimiza la importancia de la junta, sirviendo únicamente como distractor.

8. No respetar el tiempo de los demás

Comenzar una junta puntual y terminarla a la hora establecida le da la oportunidad a los convocados a organizar en sus mentes qué actividades deben de realizar previo a la junta y después de la misma. Respetando así el flujo adecuado de actividades diarias de tu empresa.

9. Falta de un buen cierre

Antes de dar por finalizada tu reunión, haz un recuento de aquello que se discutió. De esta forma estarás previniendo que tus colaboradores salgan sobrecargados de información, preguntándose: ¿para qué fue la junta?

Y por último, y para evitar que la “juntitis” se propague en tu empresa, siempre pregúntate si el tiempo que vas a invertir en tus reuniones va, o no, a otorgarte mayores y mejores resultados.

http://www.estrategiaynegocios.net/inicio/951975-330/reunionitis-la-peor-enfermedad-para-tu-empresa

La gestión del desempeño, está enferma!

Las evaluaciones de desempeño basadas en detectar áreas de mejora y planes de acción enfocados a rellenar “gaps” hacen que se pierda talento por el camino

Jaime Bárcenas, columnistas online

El talento es el activo fundamental a gestionar por las organizaciones que quieran ganarle la partida al futuro. Lo que no parecen tener muy claro es cómo gestionarlo, pues se siguen preocupando más por el proceso que por la persona, donde simplemente se cumplen unos rituales burocráticos que, aunque pretenden potenciar el desarrollo de las personas en relación a la estrategia, al final resultan ser procesos fracasados de calificación. Cuando es, en realidad, un elemento de juicio muy valioso para la toma de decisiones sobre las personas. 

Volvemos a llegar al terreno de las evaluaciones de desempeño. En las últimas tres décadas casi todas las empresas de cierto tamaño, han introducido en sus organizaciones modelos de gestión por competencias y/o valores que han permitido introducir un nuevo lenguaje, el del desempeño humano. Y tras estos sistemas se han introducido modelos que propenden por el desarrollo personal y por fomentar nuevos comportamientos que las mismas organizaciones consideran como necesarios.

No se trata de ser pesimistas sobre el camino recorrido, pero hay que seguir avanzando en su mejoramiento, y lo primero sería reconocer lo obvio, la mayoría de empresas no logra utilizar los resultados de desempeño para alinear su talento a la estrategia, es más, ni siquiera sirven para tomar decisiones sobre las personas de la organización de forma lógica y analítica.

Esto es así porque son modelos que tienen como única utilidad, hacer la evaluación del desempeño, mediante medidas de cumplimiento y de procedimientos rutinarios, cuyos resultados no son fiables, y que reúnen datos irrelevantes. Yo diría que su destino es ocupar espacio en los discos duros de algún servidor y de vez en cuando ser analizados por algún “técnico en desempeño organizacional” cuando se lo solicitan.

El lenguaje todavía sigue siendo “misterioso” y su utilidad, para los jefes y en general para la organización, suele ser percibido como quimérico. Una vez pasan los primeros años de “evaluaciones” para la mayoría de las organizaciones, éstas se vuelven incómodas, sin embargo, no se suspenden porque se intuyen necesarias, pero no suelen cumplir las expectativas para las que fueron creadas.

Tres males generalizados

Pretender abarcar los puntos débiles de tantas empresas sería absurdo, pero hay tres males generalizados que quisiera puntualizar:

1. La incomprensión del lenguaje y de las técnicas de desarrollo: Se ha menospreciado la complejidad de estas herramientas y la dificultad del vínculo con el desarrollo humano. Desarrollar personas es una tarea mucho más compleja que rellenar una evaluación y, en el mejor de los casos, realizar un curso de refuerzo sobre una competencia.

2. La falta de objetividad no permite tomar decisiones: La información que logra recoger una evaluación semestral o anual es mínima y poco válida, por esta razón no es considerada útil para la toma de decisiones. El potencial, la promoción, el desempeño, la evaluación, el desarrollo, las asignaciones, los incrementos salariales, etc…, son piezas de un rompecabezas que no siempre están conectadas, y uno de los principales problemas es que la información obtenida sobre los trabajadores es de escasa calidad.

3. El desempeño no es gestionado como una variable estratégica: El proceso de desempeño pocas veces ocupa tiempo en los comités de dirección. Más allá de los discursos en los que todos afirmamos que las personas son la clave de nuestros negocios, lo cierto, es que la sistematización de variables como conocimiento, desarrollo profesional, motivación, no ocupa el espacio que debería en la mayoría de comités y consejos de administración, en parte, por la dificultad de gestionar el talento de las personas de una forma “científica”.

Como conclusión me gustaría invitar a las empresas, para que sepan que una empresa debe cuidar de las personas, de su talento y preocuparse de incrementar el desempeño, convertirse en una empresa con una fuerte cultura de desarrollo. Preocuparse por el crecimiento personal, haciéndolo porque sabe que esto tiene un gran impacto en los resultados y que al mismo tiempo es un facilitador de la consecución de la estrategia de la compañía.

Entonces, ¿cuál es el cambio que se debe dar para que valga la pena hacer evaluaciones de desempeño?

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Prescindir de quien sobresale

El síndrome de Procusto como cáncer empresarial.

Gustavo Rivero, columnista online

Steve Jobs solía decir: “No tiene sentido contratar a personas inteligentes y después decirles lo que tienen que hacer. Nosotros contratamos a personas inteligentes para que nos digan qué tenemos que hacer”.

Lamentablemente, ésa no es la tónica general en las empresas. La incapacidad para reconocer como válidas las ideas de otros, el miedo a ser superado profesionalmente por un subordinado o la envidia, pueden llevar a algunos directivos a eludir su principal responsabilidad, tomar las decisiones más adecuadas para su compañía, dedicándose a cercenar las iniciativas, aportaciones e ideas de aquéllos que pueden dejarlos en evidencia. Es el síndrome de Procusto, un nombre de origen mitológico que retrata una figura que suele observarse en entornos laborales y resulta nefasta para cualquier organización o equipo.

Los que padecen este problema son muchos más de los que pensamos: generan un clima laboral de tensión y estrés, fuerzan las circunstancias para ajustarlas a su modelo, no optimizan sus equipos, priman su visión personal e intereses particulares frente a la maximización del rendimiento, deforman y ocultan los datos obtenidos para que confirmen su hipótesis previa, no asignan tareas a quienes las harían mejor, cierran su acceso a proyectos en los que destacarían, no los evalúan correctamente en los controles internos, y exigen niveles de calidad y perfección que no se pueden alcanzar.

Precisamente, el miedo a ser víctima del síndrome de Procusto es lo que crea la existencia del síndrome de Solomon, del que hablé en mi artículo “La envidia y el miedo a brillar”. Es decir, por culpa de esos jefes inseguros que cercenan las posibilidades de progreso de los profesionales brillantes, muchos de ellos prefieren no destacar y conservar su puesto simplemente.

Las corporaciones tienden a demonizar el éxito de los demás. Esto genera en algunas personas baja autoestima y falta de confianza en sí mismas, los lleva a evaluarse constantemente según el entorno que les rodea y no consideran sus propias apreciaciones, sobre todo cuando saben que son buenos en lo que hacen.

Como comenté en mi columna “El dilema del prisionero”, a pesar de que un buen líder debe procurar captar el mejor talento para la organización en la que trabaja, por desgracia muchos directivos prefieren descartar a los profesionales muy cualificados por miedo a que les quiten protagonismo y los desplacen en el futuro. Es un claro ejemplo de que el interés personal afecta al de la compañía.

La gran lacra de muchas empresas es que tienen empleados en puestos de responsabilidad que han decidido (consciente o inconscientemente) que sus obligaciones no son las que les ha asignado la entidad, sino que su trabajo consiste en mantener su cargo.

El problema no es tener colaboradores que sepan más que usted sobre determinados temas, el problema es no saber gestionar ese talento.

http://www.dinero.com/opinion/columnistas/articulo/prescindir-de-quien-sobresale-por-gustavo-rivero/243219?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=dinero&utm_campaign=2017_03_24

Tributaria evitó crisis fiscal pero no logró un cambio estructural: Fedesarrollo

Gran número de frentes, personas y sectores, han manifestado en reiteradas ocasiones su inconformidad con diferentes puntos de la reforma tributaria. Recientemente, Fedesarrollo expuso que la tributaria estuvo lejos de constituir la reforma estructural deseada.

Al terminar el año anterior y luego de horas de debate, fue modificada, aprobada y sancionada la Ley 1819 de 2016 (reforma tributaria estructural)  que el Gobierno había anunciado desde el 2014.

Muchos han sido los puntos de discusión, inconformidad y debate que se han presentado por parte de diferentes frentes y sectores luego de la aprobación de la reforma. 

Ahora, un nuevo informe publicado por Fedesarrollo, sostuvo que la reforma tributaria “fue suficiente para evitar una crisis fiscal, pero estuvo lejos de constituir la reforma estructural que hubiera sido deseable y de lo que recomendó la Comisión asesora conformada desde comienzos de 2015 para ese propósito”.

Según la entidad, si bien la reforma simplificó el estatuto tributario e hizo otros aportes estructurales positivos, también mantuvo muchas de las falencias de dicho estatuto, que lo hacen poco equitativo, de baja progresividad en términos de distribución del ingreso y poco amigable con la eficiencia económica.

Además, se plantea que su impacto sobre el recaudo es ampliamente menor al que se habría podido  generar con la reforma planteada por la Comisión. Lo anterior, obligaría a políticas de gasto público restrictivas, lo cual se reflejaría en niveles de inversión inferiores a los deseables.

“Los ingresos tributarios se verán erosionados de manera grave desde 2019, implicando que no se pueda descartar la necesidad de una nueva reforma antes de ese año y que se mantenga un grado importante de incertidumbre sobre la sostenibilidad de la nueva estructura de impuestos”, afirma Fedesarrollo.

Con lo anterior estuvo de acuerdo la comisionista BTG Pactual a principios de este año, la cual anunció que no descartaría que el próximo Gobierno necesite una nueva reforma tributaria para ajustar aún más el régimen que fue modificado.

A corto plazo, BTG señaló que el nuevo régimen tributario aumenta la carga fiscal para las personas naturales, por lo que debería tener un “efecto negativo no recurrente” sobre el consumo y, por esa vía, afectaría el desempeño de la industria relacionada a la demanda interna temporalmente y a los bancos.

Otra de las razones expuestas está ligada a la actualización del Plan Financiero presentado a mediados de enero por el Ministerio de Hacienda. El aumento que se prevé en el recaudo generado por la reforma para 2017 surge principalmente del incremento en la tarifa general del IVA del 16 al 19%.

El impacto de estos ajustes sobre el recaudo para este año es de alrededor del 0,9% del PIB, cifra que asciende levemente en los años siguientes, hasta ubicarse en casi un 1% del PIB en 2019 y 2020.

“Si bien este aumento es importante para el futuro de las finanzas públicas, debe destacarse que apenas logra compensar de manera parcial la dramática caída en ingresos que ha enfrentado el gobierno como consecuencia de la contracción del precio del crudo desde mediados de 2014”, plantea Fedesarrollo.

Por otro lado, se plantea que la reforma se quedó corta en limitar los beneficios tributarios de los asalariados de altos ingresos (sin reducir el umbral a partir del cual se tributa); en la necesidad de resolver las falencias institucionales de la Dian y a reducir su atraso tecnológico; y no se acogió la propuesta de gravar las pensiones altas.

La reforma en el mercado laboral

El gobierno estimó que la reforma tendría un efecto positivo sobre el mercado laboral al incrementar la producción de las empresas y a su vez la demanda por trabajadores.

Se proyectó que el promedio de la tasa de desempleo para el período 2017-2022 se ubicaría en una cifra superior bajo un escenario sin reforma.

Fuente: Fedesarrollo

No obstante, Fedesarrollo afirma que la reforma hubiera podido tener un efecto mucho mayor en términos de formalización, si se hubiera incluido la recomendación de la Comisión de expertos para eliminar los parafiscales restantes (en particular el aporte de los empleadores para las cajas de compensación familiar), y si se hubiera podido avanzar más en el proceso de reducción de los impuestos directos a las empresas.

http://www.dinero.com/economia/articulo/efectos-de-la-reforma-tributaria-en-colombia-segun-fedesarrollo/243215?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=dinero&utm_campaign=2017_03_24

Claves para lograr que una idea de negocio sea financiada en internet

Frente al gran desafío que tiene el país en materia de fuentes de financiación, el modelo de crowdfunding ha ganado terreno de la mano de nuevas plataformas que permiten buscar un ‘mecenas’ en cualquier parte del mundo.

Justamente, un reciente informe realizado por el Centro de Estrategia y Competitividad (CEC) de la Universidad de los Andes por encargo de iNNpulsa y Confecámaras muestra que la financiación es el ‘talón de Aquiles‘ de los nuevos negocios en Colombia.

Muestra de ello, según el documento, es que  el 94% de los emprendedores colombianos ha utilizado recursos propios para el desarrollo de su empresa, con lo cual en muchos de los casos se ha requerido que las personas vendan o hipotequen sus bienes personales.

En este complejo escenario, los emprendedores han buscado alternativas y se han acercado a la financiación colaborativa (crowdfunding) para sacar adelante sus proyectos de emprendimiento en todos los sectores de la economía.

A nivel mundial existen plataformas muy exitosas que les permiten a los emprendedores postear sus propuestas para conseguir recursos del público como Kickstarter, fundada el 28 de abril de 2009.

Por medio de este portal, al menos 13 millones de personas han contribuido con US$2.900 para la ejecución de 121.427 proyectos de emprendimiento a nivel mundial.

Los encargados de esta plataforma destacan que si bien el 14% de las postulaciones terminaron sin haber recibido ni una sola contribución, el 78% de las ideas que en un determinado momento lograron recaudar más del 20% de su meta, terminaron financiándose con éxito.

A nivel local otra de las herramientas que empiezan a cambiar el paradigma de la financiación es Little Big Money, la cual ha contribuido a impulsar más de 193 proyectos con un impacto social o ambiental.

Por medio de esta plataforma de crowdfunding 1.604 colaboradores han aportado US$166.480 para apoyar los proyectos de emprendimiento. Solo en el 2015, fueron posteadas unas 130 ideas de negocio, de las cuales 115 lograron obtener financiación.

Justamente en el informe de la CEC se citan documentos de la entidad público privada Ruta N para explicar que “si bien es una herramienta reciente (el crowdfunding), su crecimiento ha sido rápido y constante”.

Esto debido principalmente a que ha estado apalancado por las plataformas digitales, en las cuales se basa, y por la masificación de las redes sociales como herramienta de difusión.

En este sentido, la investigación detalla que, de acuerdo con la Unidad de Regulación Financiera, se estima que a nivel mundial existen cerca de 2.000 plataformas dedicadas al crowdfunding “que plantean distintas alternativas y tienen diferentes costos asociados a su uso”.

A pesar de la masificación de esta herramienta, es importante señalar que en Colombia aún no está establecida la regulación que dicte los parámetros sobre su uso. Aunque, según el informe, hay excepciones y se “considera ilegal si sobrepasa los límites de captación masiva y habitual”.

Sin embargo, en la actualidad en la Unidad de Proyección Normativa y Estudios de Regulación Financiera (URF) se adelanta el proceso para establecer una normativa que permita autorizar su uso, “principalmente para las modalidades que involucran préstamo y/o participación accionaria”, añade.

Las claves del éxito

La universidad británica de Anglia Ruskin se puso a la tarea de investigar qué factores en común tenían las campañas de crowdfunding más exitosas publicadas en la plataforma Kickstarter.

Tras analizar casi 10.000 proyectos publicados, los analistas se dieron cuenta que lograr una conexión con los inversionistas en las primeras semanas es clave para el éxito para lograr la financiación en internet.

Por eso, es importante transmitir el mensaje con claridad, ser directo y plantear unos objetivos muy definidos para llamar la atención de la audiencia y despegar rápidamente con la inversión.

Otro de los puntos importantes para alcanzar el éxito son las redes sociales, ya que las campañas que más recursos obtuvieron fueron aquellas que añadieron el enlace a sus perfiles y realizaron una buena gestión en materia de comunicación.

Tener un grupo de amigos o usuarios activos que compartan la campaña y comenten positivamente al respecto, definitivamente puede impulsar el proyecto y llamar la atención de los inversionistas.

“Las campañas exitosas en nuestra base de datos tenían un promedio de 1.024 amigos en Facebook”, explicaron al Foro Económico Mundial el PhD e investigador de la Universidad Anglia Ruskin, William Davies, y el catedrático de economía de la misma institución, Emanuel Giovannetti.

Otro de los factores que identificaron los investigadores de la universidad británica, es que los emprendedores que obtuvieron mejores resultados en Kickstarter sabían moderar su ambición.

“La ambición suele percibirse como una clave para el éxito de los innovadores (…) Sin embargo, hemos identificado muchos proyectos que eran simplemente demasiado ambiciosos”, señalaron.

Es curioso, pero desde la Universidad Anglia Ruskin también se estableció que la impaciencia es determinante en materia de crowdfunding. La clave, según ellos, se resume en publicar campañas de corta duración en la red y alcanzar rápidamente el éxito.

Finalmente, los académicos manifestaron que la reputación de los emprendedores es trascendental para recibir el apoyo inversionista, así como tener reciprocidad y apoyar a los proyectos de otras personas.

“Las plataformas de crowdfunding son comunidades virtuales, donde el comportamiento altruista hace que los innovadores tengan más probabilidades de éxito”, apuntaron Davies y Giovannetti.

http://www.dinero.com/emprendimiento/articulo/claves-para-financiar-emprendimiento-por-crowfunding/243209

Calificación de Fitch a bancos refleja perspectiva del país según Minhacienda

El ministro Cárdenas destacó la mejora en la perspectiva a varios bancos del país por parte de Fitch, desde negativa a estable, y reiteró que estas modificaciones le permiten tanto al Gobierno como al sector privado obtener financiación a menor costo.

Ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas. Foto: Minhacienda

El ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas, destacó el aumento de la perspectiva para algunos bancos colombianos de negativa a estable por parte de la calificadora Fitch Ratings, en línea con la perspectiva del país.

Cárdenas señaló que “si mejora la situación de la Nación como ya ocurrió hace 15 días, es de esperar que las empresas colombianas y en particular el sector financiero colombiano, también mejore su calificación”.

El ministro también destacó que la mejora en las perspectivas tanto al país como a su sistema financiero le permiten tanto al Gobierno como a los bancos obtener financiamiento exterior a mejores tasas y esto se traduce en financiación de bajo costo para empresas y hogares colombianos.

Cárdenas aprovechó para reiterar que “el país debe seguir trabajando en esa dirección, para obtener mejores calificaciones a futuro y lograr mayor crecimiento económico”.

Las buenas nuevas de Fitch

La calificadora revisó la calificación de un portafolio de bancos colombianos compuesto por BBVA, Banco Agrario, Bancóldex, Findeter y la FDN. Todos tenían perspectiva negativa pues, a excepción del BBVA, pertenecen al Estado y por lo tanto se rigen bajo su misma calificación.

Fitch explicó que les devolvió la perspectiva estable pues disminuyeron los desbalances macroeconómicos del país, como resultado del cierre en el déficit de cuenta corriente durante el 2016 y menor incertidumbre sobre el cumplimiento de las metas fiscales del país tras aprobarse la reforma tributaria.

Los demás bancos del país obtendrían una revisión de sus calificaciones y perspectivas en cerca de cuatro meses, de acuerdo con la misma calificadora.  

Colombia, con perspectiva estable

El pasado diez de marzo Fitch Ratings le devolvió la perspectiva estable al país, luego de haberla disminuido a negativa en julio del año anterior.

En ese momento, la calificadora argumentó que Colombia ha mejorado su desbalance macroeconómico mediante la reducción de su déficit de Cuenta Corriente, disminuyó la incertidumbre sobre el cumplimiento de sus metas fiscales con la aprobación de la reforma tributaria en diciembre y las expectativas de inflación están retornado a la meta del Banco de la República.

La calificadora también destacó que la respuesta disciplinada de sus políticas ante la presión por la caída en los precios de los commodities debe ayudar a mantener bajo control los desequilibrios macroeconómicos del país por lo menos hasta la próxima revisión del equipo de Fitch.

Otro aspecto que evaluó la calificadora es la deuda externa que alcanzó cerca del 50% durante el 2016 y que Fitch espera que se estabilice al mismo ritmo que se da la consolidación fiscal y el peso registra una “modesta” apreciación. La calificadora también señaló que el nivel de deuda puede mantenerse dentro del promedio de los países calificados con BBB hasta la próxima revisión.

Sin embargo, Fitch espera que el país registre un débil crecimiento económico de 2,3% este año, que de todos modos es superior al PIB de 2% del 2016 pero aún por debajo del 3,1% que alcanzó el país en el 2015. Este crecimiento estaría sustentado en un incremento de las exportaciones e inversión, incluido el programa de construcción de las vías de Cuarta Generación, así como la reducción en las tasas de interés.

http://www.dinero.com/economia/articulo/minhacienda-destaca-calificacion-de-fitch-a-los-bancos/243211?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=dinero&utm_campaign=2017_03_24

Cómo llegó Colombia al gasto público desbordado?

En la coyuntura actual el gasto público luce desbordado. ¿Cómo llegó la economía a esa situación y cuál es la salida?

La Comisión de Expertos del Gasto Público deberá hacer recomendaciones para recortar algunos rubros y reasignar otros, con el fin de preservar la solvencia del Estado, sin incumplir el mandato constitucional de mejorar el bienestar de la población.

Para explicar la evolución del gasto público hasta la situación de aparente desborde que tiene en la actualidad en Colombia, no se puede perder de vista el desarrollo de las instituciones del país, porque su magnitud y composición son el resultado de un consenso entre las fuerzas políticas, que expresan los intereses de diversos grupos sociales.

En el país esa relación resulta evidente al observar las cifras de los gastos del Estado colombiano en el mediano plazo. En ellas salta a la vista que, como afirman Roberto Steiner y Juan Camilo Medellín, de Fedesarrollo, la Constitución de 1991 (CP) significó un punto de quiebre para las finanzas públicas en Colombia, porque modificó de una manera radical la magnitud y composición del gasto público.

En el ordenamiento de la economía, la CP requirió a las autoridades, entre otras cosas, disminuir la exclusión y la inequidad. Con esos propósitos consagró una especie de Estado de Bienestar, que debe garantizar el cumplimiento de los que consideró derechos esenciales de la población, como unos estándares mínimos de salario, alimentación, salud, educación y habitación –vivienda, agua potable y saneamiento básico–.

Con el fin de atender esas obligaciones, por medio de la provisión de los bienes y los servicios para ejercer esos derechos, el Estado aumentó su tamaño respecto de la economía. Por eso, a partir de la promulgación de la carta política vigente, el gasto del Sector Público no Financiero (SPNF) –que incluye al Gobierno Nacional Central (GNC), los regionales y locales, junto con las empresas públicas no financieras– se incrementó cerca de 12% del PIB, para alcanzar 30% de él en promedio durante la última década (Gráfico 1).

Grafico 1. Gastos del Sector Público no financiero y del Gobierno Nacional Central (% del PIB)

Si esos derechos no se cumplieran, desde entonces los ciudadanos disponen de una serie de mecanismos –como la tutela– para lograrlo. Su utilización desató un intenso “activismo judicial”, mediante el cual los jueces ordenan a las autoridades hacerlo. En consecuencia, las sentencias de los tribunales también contribuyen a incrementar el gasto del Estado.

Como es natural, el gasto del GNC, que constituye la mayor parte del SPNF (64%), siguió la misma tendencia ascendente, gracias a la cual se duplicó, para llegar a 18% del PIB en el mismo periodo.

Dentro de él, debido a la obligación de mejorar el bienestar ordenada por la CP, el gasto social aumentó de una manera más dinámica que los de otros sectores, de modo que se duplicó a cerca de 9% del PIB, con base en una notable expansión de las erogaciones para salud y protección social (a 6%, del PIB), educación (3,6% del PIB) y vivienda (0,5% del PIB), que grosso modo también se doblaron.

Después de esta evolución, comparado con los estándares internacionales, el tamaño del Estado en Colombia (30% del PIB) parece haber alcanzado una dimensión intermedia, que corresponde a su grado de desarrollo económico, aproximado por su ingreso por habitante.

Por supuesto, ese criterio de comparación no es definitivo, es apenas un punto de referencia. Tampoco implica que la composición entre los niveles del gobierno y las empresas industriales y comerciales del Estado sea óptima. Se podría optar, por ejemplo, por mantener ese tamaño y variar su composición, al privatizar algunas de ellas, invertir esos recursos en otros activos y ensanchar el GNC o los regionales y locales. Si se escogiera en algún momento una alternativa como esa, para mantener el tamaño del Estado sin desmejorar su solvencia, habría que financiarlo con mayores ingresos tributarios, por medio de impuestos sobre la renta de los activos enajenados.

La expansión del gasto público social en Colombia se acometió de una manera eficiente en algunos sectores. Steiner y Medellín destacan, por ejemplo, que con un gasto inferior al de México y Chile, el país logró unas mayores coberturas en educación primaria y secundaria, con unas tasas de alfabetización adecuadas para su desarrollo socioeconómico. Sin embargo, la calidad de esa educación continúa deficiente, comparada con los estándares globales y regionales.

En salud también se obtuvieron logros satisfactorios, como una alta cobertura (91%), junto con una expectativa de vida (74 años) adecuada para su desarrollo económico y una mortalidad prenatal (9,1%) menor que la que correspondería a la magnitud del gasto en este sector. A pesar de que evaluado con estos parámetros el gasto en salud es eficiente, falta una mejor dotación de los hospitales y conseguir una mayor sostenibilidad financiera del sistema, que tiene una gran proporción de usuarios afiliados al régimen subsidiado.

Sin embargo, en contra de lo establecido por la CP, el pronunciado incremento del gasto público resultó ineficaz para deducir la desigualdad con un coeficiente de Gini 53,5%, similar al anterior a la expansión del Estado. Este fracaso se explica, en gran parte, por la mala focalización y la regresividad de una alta proporción del gasto –como el que se hace en pensiones (4% del PIB), que favorece a los segmentos de altos ingresos–, junto con la progresividad casi nula del régimen tributario.

Desde el punto de vista macroeconómico, la economía colombiana cometió el error de financiar una parte importante del gasto, que tiende a ser muy inflexible, con unos ingresos petroleros que llegaron a representar 20% de los del GNC, cuya naturaleza a la postre resultó transitoria.

Con el descenso de los precios de los hidrocarburos, esa renta se esfumó, lo cual originó un faltante para financiar el gasto del GNC, de manera que se pudiera cumplir las metas de reducción del déficit (de 4% a 1% del PIB entre 2016 y 2020) y deuda (de 43,6% a 41,4% del PIB entre 2017 y 2020) consistentes con la regla fiscal. Por este motivo el Gobierno presentó un proyecto de reforma tributaria para cubrirlo. Anif calcula la magnitud del faltante en 2% del PIB, del cual la reforma aprobada por el Congreso proveerá apenas 0,6% del PIB.

En consecuencia, las autoridades tendrán que mejorar de manera sustancial la gestión de la Dian para rescatar ingresos adicionales a partir de 2018.

También tendrá que acatar de manera estricta las recomendaciones que la recién creada Comisión de Expertos en Gasto Público deberá entregar al final del año, para mejorar su eficiencia y focalización, recortar algunos rubros y reasignar otros, con el fin de cumplir a cabalidad lo que ordena la CP, sin perturbar la estabilidad macroeconómica y financiera del país, también garantizada por ella.

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La robótica en las empresas no es cosa de ciencia ficción

El valor agregado queda en manos de las personas y las tareas repetitivas se asignan a las máquinas.

Un factor favorable de estas herramientas es que eleva la moral de los colaboradores.

La cuarta revolución industrial está en marcha y las empresas que se adapten a ella serán ganadoras.

En ese proceso la robótica, más conocida como las soluciones RPA (Robotic Process Automation, que en español significa la automatización robótica de procesos), es un tema que cada vez llama más la atención de los ejecutivos, como parte de las iniciativas de mejora continua.

El tema no tiene nada que ver con los robots que sustituyen a los humanos al mejor estilo de las películas de ciencia ficción, ni con la producción industrial sino con la inserción de tecnologías que hagan más eficiente las operaciones repetitivas que tradicionalmente han sido realizadas manualmente.

Beatriz Dager, socia líder de Estrategia y Operaciones de Deloitte, firma que ha analizado este fenómeno.

Se trata de la adopción de nuevas herramientas que están llegando para hacer ciertas funciones de tipo administrativo. “No es el robot de ciencia ficción que camina y habla. Estoy hablando de un software que permite automatizar ciertas tareas - como la actualización diaria de la tasa de cambio para efecto del departamento de finanzas- que hoy, típicamente se hacen manuales”, insiste.

Este mercado se estima en 200 millones de dólares y se prevé que en el 2020 puede llegar a los 5.500 millones de dólares, señala la experta, teniendo en cuenta cálculos del sector tecnológico.

En la aplicación de la robótica en Colombia, apenas estamos en la etapa inicial.

“El tema gana preponderancia en el mundo desde hace unos cuatro o cinco años. Europa y Estados Unidos, que nos llevan una ventaja importante, aún se están recorriendo unos primeros pasos”, explica la experta.

Por lo menos el 49 por ciento de las actividades que realizan se puede automatizar vía robots en una empresa, en general.

En la adopción temprana del RPA, fase en la que está Colombia, se han reportado ahorros del 50% al 60%, tiempo que registra mejoras en la velocidad, precisión y trazabilidad en la ejecución de tareas rutinarias, debido a que los robots ejecutan funciones con un alto nivel de precisión, se reducen los tiempos de entrega y operan 24/7. 

La experta reconoce que las herramientas y aplicaciones que constantemente presentan al mercado los emprendedores de pequeñas y grandes empresas para administrar las redes sociales, las bases de datos, la gestión de inventarios o la administración de personal, hacen parte de la automatización robótica de procesos.

Sin embargo anota, que las empresas se deben asesorar muy bien para identificar lo que necesitan.

Cuando se habla de robótica uno de los asuntos que más inquietud genera tiene que ver con la suerte del recurso humano.

La respuesta es que el concepto está lejos de anularlo. 

Por el contrario, uno de los factores favorables de usar más estas herramientas es que eleva la moral de los colaboradores en la medida que los hace sentir más importantes por el nivel de aporte que pueden hacer a la compañía.

“Cuantas veces los empleados nos quejamos sobre la cantidad de tareas que tenemos y que nos quitan tiempo para cosas importantes como analizar. Aquí el foco es que la capacidad del colaborador se va a aprovechar más”, dice Beatriz Dager.

El reto de los diferentes actores del sector público y privado es ver cómo se prepara esa fuerza laboral para esos requerimientos. 

“Lo que está claro es que la nueva formación tiene que ver con las habilidades analíticas. Es fundamental la matemática, la ciencia, la tecnología y la estadística”, explica.

http://www.portafolio.co/negocios/empresas/la-robotica-estara-mas-presente-en-las-empresas-504415

Baja de tasa de interés disminuirá costo del crédito y reactivaría el consumo

Según analistas, en los próximos meses la inflación seguirá cediendo y por tal razón la tasa de intervención se reducirá más en el primer semestre.

El Banco de la República redujo la tasa de interés en 25 puntos básicos y la ubicó en 7 por ciento, tendencia se mantendría hasta mediados del año, con el fin de que la economía se reactive. 

Según Camila Pérez, directora de Análisis Macroeconómico y Sectorial de Fedesarrollo, es muy probable que las tasas de interés continúen cayendo en los próximos meses hasta junio, debido a que la inflación cedería y abarataría el costo de los alimentos. 

“Nosotros creemos que sí es probable que la tasa de interés vaya a bajar de manera consecutiva de aquí hasta junio, o incluso julio, y la razón principal es que la inflación, en los próximos meses, va a seguir bajando”, indicó a Portafolio.co.

Por su parte, para David Ballén, director de Investigaciones de Casa de Bolsa, la medida adoptada por el Banco de la República es moderada y se ajusta al posible aumento en la inflación, que se produciría sólo hasta el segundo semestre del año.

“Ese aumento se producirá debido a un efecto estadístico. Es decir, la inflación baja hasta julio y luego repuntaría. Por ese motivo, la decisión de la Junta del Banco de la República tiene en cuenta que hay muchas posibilidades para que, junto con la inflación, la tasa de cambio aumente”, explica el analista. 

Por eso, indica Ballén, todavía existe un espacio para bajar aún más las tasas. 

"El Emisor podría seguir bajándolas en otros 25 puntos por dos meses y luego las dejaría estable debido al factible repunte en la inflación". El analista añade que al cierre del año el país quedaría con una inflación cercana al 5,6%. 

“La decisión de hoy es buena para el consumo, pero el Emisor lo hará de manera muy moderada. Es un buen mensaje para el mercado y muestra que la Junta está tomando decisiones para controlar la inflación en el segundo semestre del año”, explica Ballén. 

¿CÓMO AFECTA A LOS CONSUMIDORES?

Frente a qué efecto tendría esta decisión para los colombianos, Camila Pérez cree que esta baja de tasas abaratará el crédito, aunque no de manera inmediata.

“Hay un rezago entre el momento en que la tasa de interés se reduce y en el momento en el que el interés de los consumidores baja, porque esta es la tasa en la que el Banco de la República le presta al sistema financiero, pero no es la tasa en la que los bancos le prestan a sus clientes. Sin embargo, de alguna manera sí sirve de referencia y esto debería hacer que los créditos de consumo, hipotecarios y a las empresas se vuelvan más baratos y por consiguiente mejore el consumo, se fomente la inversión, la compra de vivienda, entre otras. Esta sería la vía para se reactive el crecimiento de la economía”, concluyó.

INFLACIÓN AUMENTARÍA PERO AÚN FALTA TIEMPO 

De acuerdo con David Ballén, los factores por los que la inflación aumentaría tienen una probabilidad de un 60% si se produce un fenómeno del Niño para el segundo semestre, junto con la heladas para ciertas zonas del país; las decisiones en política monería de Donald Trump y el posible aumento en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos. 

http://www.portafolio.co/economia/que-efecto-tendra-la-bajada-de-tasas-del-emisor-para-los-colombianos-504407